Jim Cramer称英伟达与赛富时强劲财报粉碎了两个压制科技股的主要空头逻辑，提振市场风险偏好。
CNBC主持人Jim Cramer周四表示，英伟达与赛富时（Salesforce）强劲的季度业绩打破了华尔街对科技股的两大空头叙事，两家公司股价分别大涨约8%和22%。他称市场曾被“谎言与该死的谎言”及虚构统计所左右，而今空头故事“双双反噬”，“今天纠正了许多错误，尤其是围绕Salesforce与Nvidia的谬见”。财报于周三盘后发布，迫使投资者重新评估此前压制股价的诸多担忧。
对Salesforce而言，空头逻辑是AI模型日益强大，企业可用更少传统软件订阅完成更多工作，从而削弱定价能力。尽管近月有所反弹，该公司进入财报前年内仍跌约22%，周四大涨消化了相当一部分跌幅。Cramer指出，该公司录得四年最强销售增长，销售、服务与Slack等产品席位同比增加，客户流失率接近历史低位，AI相关捆绑产品签约较上季翻倍以上。与Anthropic扩大合作并推出Claudeforce，使Claude用户能调用Salesforce数据撰写邮件、更新记录等，进一步削弱“AI替代传统软件”的空头论点。
对英伟达，市场担忧包括超大规模云厂商需求放缓、定制芯片竞争、GPU快速贬值、Vera Rubin平台可能延期，以及为AI客户融资的风险。Cramer认为这些说法“完全错误”。他强调客户结构更趋多元：超大规模厂商约占业务一半，主权AI、新云及其他客户构成其余部分；下一代AI芯片Vera Rubin进度正常；首席执行官黄仁勋称，随着软件优化，较旧的英伟达基础设施仍可多年保持生产力。亚马逊虽自研AI芯片，但AWS仍计划采购200万颗英伟达GPU，并可能采购数百万颗新Vera CPU，显示客户能较快从算力中获利。更关键的是展望：公司示意财年2028收入或增长约70%，高于华尔街约45%的预期，反映对AI需求的信心与可见度上升。
Cramer总结称做空相关叙事的对冲基金遭到重创，业绩兑现优先于流行故事；此轮行情或短期提振美股AI算力与企业软件板块情绪，并压制纯叙事驱动的空头拥挤交易。