华尔街指出，当前恐慌指数类似历史尖峰后，往往对应较好的中期入场窗口；周五VIX收跌约9%至25.64。
周四美股大幅下跌，芝加哥期权交易所波动率指数VIX录得自2025年4月关税“解放周”以来最大单日升幅。Bespoke Investment Group数据显示，VIX从16.6骤升逾11点至28.2。自1990年以来，在VIX于20下方起步并至少上涨5个点的19次情形中，标准普尔500指数三个月后的中位数回报为4.2%，六个月后为4.8%，期间录得正收益的比例分别为68%与79%。Bespoke联合创始人Paul Hickey比喻称，这类从平静水平冒出的急剧尖峰“像夏日掠过的雷暴线，天空迅速转暗、狂风大作，但最响的雷声与最亮的闪电不会持久”。
近端扰动同样存在：此类事件后一个月中位数回报为2.1%，但平均值因1990年及2020年2月24日新冠抛售初期等大幅回撤而为-0.4%。X账号OddStats指出，周四之前股市历史上仅有12个交易日出现标普500跌约4%、纳斯达克100跌约6%的组合，其中包括2025年解放周一次及2020年疫情期间三次。科技股波动更剧烈，纳斯达克100创下2020年3月以来最差单日表现；Cboe纳斯达克波动率指数VXN跳升逾13点至38.3，为2025年4月11日以来最高。芯片抛售力度使VanEck半导体ETF（SMH）跌破净资产值，尾盘期权仍偏空：该ETF共成交约90万张期权中有67万张为看跌，17亿美元权利金中约15亿美元流向看跌合约（SpotGamma数据）。
历史统计指向急跌后波动脉冲往往难以长期维持，若后续情绪与流动性修复，科技与半导体等高贝塔板块或成为波动率回落交易的核心观察窗口，从而影响美股整体风险偏好与指数修复斜率。
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